Книга Не потеряй! О чем умолчал „папа“ Кийосаки? Философия здравого смысла для частного инвестора онлайн - страница 6

Что такое инвестирование?

Существует много определений понятия «инвестирование». Попробуем посмотреть на этот вопрос с точки зрения здравого смысла. Что для каждого из нас, для обычных людей, играет основную роль в этом процессе, что мы вкладываем в это понятие?

Во-первых, мы можем здесь выделить следующую цепочку: «деньги – время – деньги». Очень похоже на знаменитую формулу «деньги – товар – деньги», которая является своеобразной модификацией принципа инвестирования. Попросту говоря, мы вкладываем деньги. Это значит, что мы на какое-то время расстаемся со своими деньгами, отчуждаем от себя эти деньги, ожидая, что по прошествии некоторого времени они к нам вернутся, но уже в большем размере. Вот основной принцип: мы вкладываем Д и через некоторое время хотим получить Д'. И чем больше Д', тем более удачны наши вложения.

Время является одним из существенных факторов инвестирования, от этого зависит, насколько эффективно то или иное вложение. Одно дело получить 50 % дохода за год, другое – те же 50 % за пять лет. Поэтому есть определенная связь между продолжительностью инвестирования и отдачей, которую мы получаем.

К большому сожалению, существует вероятность того, что, инвестируя свои деньги в тот или иной проект, в те или иные акции, облигации, мы можем получить меньший доход, чем ожидали. Можно вообще не получить дохода. Эта вероятность получения или неполучения того результата, на который мы рассчитывали, и является риском. Поэтому в инвестировании есть два базовых понятия, о которых всегда нужно помнить, которые всегда должны быть в любых ваших расчетах: время и риски, которые вы берете на себя.

При чем здесь «могу» и «хочу»?

Более подробно о возможных рисках мы поговорим чуть позже. Сейчас мне бы хотелось рассказать о вечном конфликте, который существует между понятиями «хочу» и «могу». Это философский вопрос. Данный конфликт существует в различных сферах деятельности человека. По-своему и очень интересно он проявляется в инвестировании.

Когда ко мне приходит клиент, я, как правило, спрашиваю его: «Какой доход вы бы хотели получить от инвестирования ваших денег?» Часто мне отвечают: «Максимальный». А на мой вопрос «На какой риск вы готовы идти?» ответ, как правило, «Минимальный». И этот конфликт между «хочу» и «могу», между вечным и понятным желанием, свойственным человеку, вложить свои деньги и получать от них максимальный доход, в то же время не рискуя или рискуя очень мало своими деньгами, очень важен. Это базовый конфликт.

Это то место, где начинается работа финансового консультанта. Его задача в том числе помочь снять этот конфликт, по возможности направляя желание клиента инвестировать свои деньги в правильное русло, в русло здравого смысла, следить за тем, чтобы инвестор вложил деньги с тем уровнем риска и на тот срок, которые он может себе позволить. Не выше и не ниже. Потому что если инвестор вкладывает свои деньги с риском ниже того, что он может себе позволить, значит, его доход будет меньше, и в конце концов клиент не будет доволен. Если он вложит свои деньги с риском выше того, что он может себе позволить, то он может потерять часть денег.

Более подробно о том, как правильно выбрать финансового консультанта, как лучше работать с ним, мы поговорим в седьмой главе.

Четыре фактора, которые влияют на выбор инвестора

Я бы выделил четыре основных фактора, которые определяют выбор инвестором того или иного инвестиционного продукта:

1) задача инвестирования;

2) отношение к риску;

3) время;

4) профессиональная подготовленность.

Возвращаясь к моему неудачному опыту продаж продуктов Scottish Life, следует сказать, что мне следовало бы вначале подробно узнать обо всех этих факторах у хоккеиста и только потом решать, стоит ли ему предлагать этот продукт.

Основные задачи инвестирования

Прежде всего я бы хотел выделить три основные задачи инвестирования. В первом разделе мы говорили о задачах финансового планирования: о пенсии, о накоплениях для детей, о задачах увеличения капитала и так далее. Все эти и другие подобные задачи с точки зрения инвестирования можно сгруппировать в три основные категории. Первая – сохранение капитала, вторая – получение дохода, третья – рост капитала. Сами названия уже говорят о каждой из задач, тем не менее скажем несколько слов о каждой из них.

Задача сохранения капитала очень важна для человека любого возраста, для любой семьи с любым уровнем достатка, потому что каждый день зверь, который называется «инфляция», съедает кусочек того, что мы заработали. Можно много говорить о том, как бороться с инфляцией, но повлиять на нее мы не можем. Единственное, что мы можем делать, – защищаться.

В 2007 г., когда писалась эта книга, инфляция в России составила около 12 %. Это значит, что на те деньги, которые вы накопили, вы можете купить на 12 % меньше. Причем у обеспеченных людей деньги обесцениваются быстрее: недвижимость, товары категории luxury дорожают гораздо быстрее, чем те, по которым считается инфляция.

Во многих других странах инфляция меньше, но она все равно есть. В Америке в среднем за последние 20 лет инфляция составила 3 %. Примерно на таком же уровне инфляция в Европе.

Сохранить деньги значит прежде всего уберечь их от инфляции. Для этого существует масса возможностей. Наиболее распространенный путь – держать деньги на депозите в банке. Как правило, в западных банках уровень депозитных ставок немного выше текущего уровня инфляции. В России сейчас ставки по депозитам, как правило, не перекрывают инфляцию.

Задача роста капитала связана с первой задачей сохранения: естественно, человек хочет, чтобы деньги не только сохраняли покупательную способность, но и росли. т. е. чтобы доход превышал инфляцию. Это немного другая задача. Она больше связана с риском, для ее решения используются совершенно другие инструменты. Если мы говорим о финансовых инвестициях, то это в основном вложения в акции и облигации. Подробнее плюсы и минусы этого подхода мы рассмотрим дальше.

Последняя задача – получение регулярного дохода. Как правило, она типична для людей пенсионного возраста или по тем или иным причинам ушедших с работы. Они теряют источник дохода, и для них важно, чтобы деньги, которые у них есть, приносили им регулярный доход, на который они могли бы жить.

Выбирая тот или иной продукт или стратегию, инвестор должен ориентироваться на то, какую он задачу решает: сохранение или рост капитала либо получение дохода. Часто у инвестора одновременно присутствуют все три эти задачи. Тогда работа финансового консультанта – помочь правильно структурировать проблему и предложить правильные взаимодополняющие решения.