Книга Бизнес-планирование и анализ инвестиционных проектов на компьютере онлайн - страница 5

1.3.8. Финансовый раздел бизнес-плана

Любое серьезное деловое решение должно приниматься лишь при наличии соответствующего финансового обоснования, основанного на конкретных финансовых показателях. Комплексная система таких показателей представляет собой финансовый план проекта.

Главная задача финансового раздела бизнес-плана (иначе говоря, финансового плана проекта) – это предоставление инвестору сведений о финансовом положении компании, а также стоимостная оценка проекта. Также финансовый план позволяет рассчитать способность проекта обеспечивать поступление финансовых ресурсов в том объеме, которого хватит для погашения кредитных обязательств (проценты, основная сумма, дивиденды, и др.).

Учтите, что финансовый раздел бизнес-плана должен содержать официально действующие формы финансовой и бухгалтерской отчетности: Баланс предприятия, Отчет о прибылях и убытках и Отчет о движении денежных средств.

Баланс представляет собой главную форму бухгалтерской отчетности, содержащую сведения обо всех активах и пассивах компании в денежном выражении. Баланс включает в себя две части: актив и пассив. В активе содержатся данные об имуществе и денежных средствах предприятия, а в пассиве – об источниках их возникновения.

Итоговые суммы актива и пассива баланса обязательно должны совпадать. Иначе баланс недостоверен, и нужно искать ошибку.

Отчет о прибылях и убытках содержит информацию о том, является ли компания прибыльной, и какова будет степень ее доходности после того, как произведены все имеющиеся расходы. Но данный отчет не информирует о стоимости предприятия на отчетную дату (как бухгалтерский баланс), а также о деньгах, которыми оно располагает (как отчет о движении денежных средств).

Отчет о движении денежных средств (кэш-фло) показывает, достаточно ли у фирмы денег для покрытия текущих обязательств (расчеты с контрагентами, выплата зарплаты, оплата налогов, кредитные платежи, и т.д.). Но этот отчет не показывает реальную стоимость предприятия (как бухгалтерский баланс), и не содержит информации об уровне его доходности (как отчет о прибылях и убытках).

Именно поэтому все перечисленные отчеты обычно изучаются в комплексе.

Обычно инвесторы желают видеть данные отчетности не только за текущий период, но и за предшествующие несколько лет (один, три, пять, и т.д.). Очень может быть, что потребуется представить отчетность с прогнозными данными, т.е. с учетом того, как изменятся ее показатели после осуществления проекта.

Кроме указанных форм отчетности, для бизнес-плана может потребоваться представление и иных форм, например: план расчетов по кредитам и займам; сведения об оборотных средствах компании; график уплаты налогов и других платежей, и др.

Финансовый план должен также содержать информацию, являющуюся деловым предложением для инвестора, т.е. которая вызовет у него материальную заинтересованность поучаствовать в проекте. Другими словами, необходимо четко и недвусмысленно рассказать, сколько денежных средств он вложит в финансирование проекта, и какой доход будет иметь в результате. Надо убедительно доказать ему, что даже при самом плохом раскладе он в убытке не останется, даже если представители компании в каких-то своих предположениях и планах немного ошибаются.

Также в финансовом плане необходимо проанализировать показатели платежеспособности и ликвидности компании, и прогнозные показатели эффективности проекта.

Глава 2. Работа в программе «Мастерская бизнес-планирования»

Одним из популярных продуктов, используемых для составления и анализа бизнес-проектов, является программа «Мастерская бизнес-планирования». Она достаточно проста и весьма удобна в работе, поэтому ее рекомендуется использовать тем, кто не имеет большого опыта в бизнес-планировании.

Автором программы является отечественная компания «Корпоративные финансы» (сайт разработчика – www.cfin.ru).

2.1. Возможности и назначение программы

Первый релиз «Мастерской бизнес-планирования» был предложен пользователям еще в 2000 году. Тогда программа включала в себя лишь простой модуль финансового анализа, шаблон стандартного бизнес-плана, справочно-методическую информацию и примеры сформированных бизнес-планов.

В настоящее же время «Мастерская бизнес-планирования» является полноценным многофункциональным продуктом, позволяющим решать самые разные задачи по составлению и анализу бизнес-проектов.

Программа функционирует в среде операционной системы Windows версий 1998/2000/МЕ/ХР/Vista, но только при наличии офисного пакета MS Office версий 97/2000/XP/2003/2007. Что касается самого компьютера, то к его конфигурации жестких требований не предъявляется: вполне достаточно, чтобы на нем нормально функционировали система Windows и программы пакета MS Office. Дело в том, что «Мастерская бизнес-планирования» оперирует стандартными для данного пакета операциями, поэтому и не требует дополнительных ресурсов.

Чтобы установить «Мастерскую бизнес-планирования» на компьютер, запустите инсталляционный файл и далее следуйте указаниям.

В результате инсталляции в меню Пуск будет сформирована программная группа Бизнес-план, команды которой предназначены для вызова разных режимов работы программы, а также для доступа к справочной информации.

Программа «Мастерская бизнес-планирования» предназначена для решения перечисленных ниже задач.

Выполнение финансовых расчетов и проведение финансового анализа бизнес-проекта средствами модуля Финансовый анализ.

Расчет эффективности бизнес-проекта и выполнение его инвестиционного анализа средствами модуля Инвестиционный анализ.

Разработка и составление текстовой части бизнес-плана средствами модуля Бизнес-план.

Модули программы, для доступа к которым предназначены соответствующие команды программной группы Пуск > Бизнес-план, можно использовать в любой последовательности.